保利联合(002037.CN)

久联发展:短期业绩波动不改长期增长趋势

时间:12-08-22 00:00    来源:华创证券

盈利预测按增发后摊薄股份计算,我们预计公司2012-2014年的EPS分别为1.18、1.50、1.69元,对应当前股价的PE分别是21X、16X、15X,维持推荐的评级。

风险提示

1.BT项目进展和回款不达预期。

2. 市政爆破业务在遵义意外区域拓展不顺。